Więc chcesz zabrać swojego brokera do sądu

Jeżeli inwestor stwierdzi, że jego rachunek poniósł straty z rąk maklera lub doradcy, może być czas na wszczęcie postępowania sądowego. W tym artykule omówiono dostępne opcje dalszego postępowania z roszczeniem, a także to, czego należy się spodziewać na każdym etapie. Przed faktycznym złożeniem roszczenia należy podjąć kilka kroków w celu zapewnienia sprawnego przebiegu sprawy. (Zobacz także: Gdy spór z brokerem wymaga arbitrażu ).

Istnieją dwie dostępne ścieżki: arbitraż i system sądowy. Chociaż procesy różnią się znacznie między dwoma obiektami, przygotowania i zobowiązania czasowe są podobne. Którą ścieżkę wybierzesz, określi agencja nadzorująca daną firmę usług finansowych:

• Maklerzy i firmy maklerskie będą ścigani w drodze arbitrażu koordynowanego przez FINRA. Chociaż brokerzy mogą używać tytułów takich jak „planista finansowy” lub „doradca”, są oni objęci przepisami FINRA. Podczas gdy FINRA zaprojektowała proces do obsługi przez podmiot niebędący podmiotem prawnym, większość osób szuka pomocy prawnej w pewnym momencie procesu.
• W przypadku większości innych rodzajów sporów z doradcami opartymi na opłatach, towarzystwami funduszy wspólnego inwestowania lub spółkami powierniczymi regulowanymi przez SEC lub stanowymi organami regulacyjnymi, klient będzie kontynuował spór za pośrednictwem systemu sądowego jako powodowie. (Zobacz także: Kto szuka inwestorów? )

Przed zgłoszeniem roszczenia

Przed złożeniem wniosku i po wyczerpaniu wszystkich możliwości w firmie uczestniczącej w sporze sprawa powinna zostać oceniona pod kątem ważności. Podczas oceny należy zauważyć, że sama utrata pieniędzy na rachunku inwestycyjnym, czy to w rachunku maklerskim, czy zarządzanym, nie zawsze stanowi podstawę do arbitrażu, mediacji lub sporu sądowego. (Zobacz też: Nie obwiniaj swojego brokera .)

Biorąc pod uwagę zmienność inwestycji i zróżnicowane horyzonty czasowe, inwestorzy historycznie doświadczali strat inwestycyjnych w niektórych okresach. Jeśli w tym momencie klient skorzystał już z pomocy prawnej, zespół prawny najprawdopodobniej zatrzyma świadka i poszuka wskazówek. Świadek (który zazwyczaj jest analitykiem z wykształceniem i finansami) będzie szukał oznak oznak niestosowności, rezygnacji z pracy, braku nadzoru lub zaniedbania. Znalezienie śladów co najmniej jednego z tych naruszeń jest niezbędne do zdefiniowania prawidłowego przypadku. Wykorzystanie eksperta-świadka ma zasadnicze znaczenie dla ustalenia pomiaru odzysku i przedstawienia faktu uszkodzenia. (Zobacz także: Czy Twój broker działa w Twoim najlepszym interesie? )

Podstawa roszczenia

Najczęstsze sprawy wnoszone przez arbitrów lub strony powodujące oszustwa związane z papierami wartościowymi to oszustwo zgodne z prawem zwyczajowym lub naruszenie Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Powodowie będą dążyć do jednego z dwóch sposobów: dochodzenia strat z własnej kieszeni lub anulowania faktycznej transakcji jako rozdzielczość. Każda aleja może prowadzić do podobnych osiedli, a dla niedoświadczonych najlepiej pozwolić zespołowi prawnemu wybrać ścieżkę.

Nieodpowiednia: Nieodpowiednia jest jednym z najczęstszych zarzutów, ale jednym z trudniejszych do udowodnienia ze względu na jej subiektywny charakter. Powód / powód, który twierdzi, że jest nieodpowiedni, przedstawia fakt, że pośrednik lub doradca wiedział - lub powinien był wiedzieć - że wzorce handlowe i / lub rodzaj zabezpieczeń były niezgodne z planowanymi celami. Istnieje znaczna ilość informacji jakościowych do oceny, w przeciwieństwie do dowodów ilościowych podczas badania odejścia.

Ścieżka dowodowa rozpoczyna się od dokumentacji datującej datę otwarcia konta. Dokumenty otwierające rachunek będą najprawdopodobniej zawierać pewien profil ryzyka określający tolerancję ryzyka i horyzont czasowy klienta. Dokumenty te przekształciły się w bardziej szczegółowe formaty, aby lepiej profilować klienta w przypadku takich wydarzeń.

Powszechną praktyką jest uszeregowanie poziomu ryzyka klienta od jednego do pięciu, przy czym ranga pięć oznacza wysoki poziom tolerancji ryzyka. Jeśli będzie się dążyć do niewłaściwości, a znaczna ilość pieniędzy zostanie utracona w ryzykownych rodzajach inwestycji, najlepiej byłoby, gdyby profil był niski. Na przykład klient, który twierdzi, że jest nieodpowiedni, a jego profil tolerancji wynosi pięć, byłby mocno obciążony w postępowaniu w celu udowodnienia, że ​​roszczenie z tytułu utraty inwestycji było czymś więcej niż skargą „bolesnego przegranego”. (Zobacz też: Nie bierz wymówek maklerów na słowo ).

Ubijanie: Ubijanie jest jednym z najsilniejszych zarzutów i jednym z najłatwiejszych do udowodnienia. Oznacza to, że rachunek był w obrocie w nadmiernych kwotach i wymaga pewnej kontroli maklerskiej nad środkami w celu weryfikacji. Innymi słowy, samo udowodnienie nadmiernego handlu nie jest wystarczającym dowodem, szczególnie jeśli klient inicjuje transakcje.

Ze względu na charakter sporu rezygnacja jest najczęstsza w relacjach opartych na transakcjach lub prowizjach. Znany również jako „nadmierny obrót”, może być wykorzystany jako osobny roszczenie, w którym prowizje zgromadzone podczas handlu są wymagane jako odzyskanie lub w połączeniu z innymi roszczeniami, w których straty i prowizje są celami odzyskania. Tak czy inaczej, obliczenia wykorzystują podstawową matematykę i są łatwo zrozumiałe dla sądów i organów arbitrażowych.

Ta formuła dzieli całkowitą liczbę transakcji (kupuje i sprzedaje) przez wartości rynkowe konta niezarządzanego przez miesięczne lub roczne okresy (miesięczne obliczenia są dokładniejsze). Chociaż istnieje wiele opinii na temat nadmiernego obrotu, w wielu przypadkach obroty od czterech do sześciu razy są uznawane za nadmierne. (Zobacz także: Zrozumienie nieuczciwych taktyk maklerskich .)

Podczas korzystania z metody ubijania ważne jest, aby pamiętać, że obrona przedstawi kontrastowe dowody. Jeśli klient zarabiał pieniądze w poprzednim okresie, obrona przedstawi wzorce handlowe w tym czasie i zażąda, aby zyski zrównoważyły ​​straty.

Zaniedbanie : Zaniedbanie i brak nadzoru nie są tak często stosowane ze względu na ich subiektywność, ale mogą być silnymi elementami, jeśli zostaną udowodnione. Zwykle idą w parze: jeśli udowodnione zostaną zarzuty zaniedbania, przeważnie jest menedżer, który nie działał sumiennie, aby nadzorować swoich pracowników. (Zobacz także: Znajdź odpowiedniego doradcę finansowego .)

Podobnie jak ubijanie, aby doszło do zaniedbania, musi istnieć pewna kontrola. Jeśli doradca kontrolował znaczną liczbę transakcji i dopuścił się zaniedbania przy realizacji, wyborze zabezpieczeń itp., Sprawa będzie miała podstawę.

Postępowanie sądowe

W wielu przypadkach kombinezony klasowe mogą występować jednocześnie z poszczególnymi kombinezonami. Istnieje wiele korzyści z dochodzenia roszczeń w ramach pozwów grupowych, ale w przypadku stron z unikatowymi roszczeniami niezależne roszczenia zapewniają lepszą kontrolę nad postępowaniem. Uwaga polega na tym, że osoby mogą nieumyślnie wykluczyć się, składając najpierw pozew zbiorowy. Na szczęście dokumenty zbiorowe w sprawie zbiorowej zawierają wyraźne odniesienie do tej kwestii i oferują opcję rezygnacji dla stron, które planują dochodzić swoich roszczeń niezależnie. Podobnie jak w przypadku wszystkich postępowań sądowych, ramy czasowe muszą być perspektywiczne, ponieważ sądy mają długie listy oczekujących.

Do postępowania sądowego najlepiej podchodzić z silnym zespołem. Posiadanie profesjonalnie wyszkolonego personelu prawnego zwiększa głębię sprawy i zapewnia dodatkowe wsparcie w poszukiwaniu ugody. Wybór adwokata i biegłego na wczesnym etapie procesu może wcześnie zmienić kierunek postępowania. (Zobacz także: Jak wybrać właściwego prawnika .)

Gdy rynki odpływają i płyną, tak samo postępują prawnicy wchodzący i wychodzący z obszaru sporów dotyczących papierów wartościowych. Prawnicy zajmujący się obrażeniami ciała i procesami dysponują dobrymi umiejętnościami krzyżowymi i zwykle są dobrze przygotowani do prowadzenia spraw sądowych, w których doświadczenie procesowe jest koniecznością. Tak czy inaczej, ważne jest, aby skorzystać z usług pełnomocnika z przynajmniej pewnym doświadczeniem w branży papierów wartościowych, ponieważ możesz zagwarantować, że strony broniące będą dobrze poinformowane.

Podobnie jak w każdym postępowaniu prawnym, ważne jest ustalenie rozsądnych oczekiwań, szczególnie w odniesieniu do kosztów:

• Jeśli Twój zespół prawny uzna, że ​​twoja sprawa jest wystarczająco silna i wystarczająco duża, najprawdopodobniej zadziała na wypadek i podzieli procent zwrotu.
• Jeśli zespół uważa, że ​​sprawa jest na granicy, możesz spodziewać się, że zatrzymasz zespół i zapłacisz ekspertowi od 2000 do 6000 USD na przygotowanie sprawy.
• Ponadto FINRA pobiera opłaty za złożenie wniosku oraz opłaty związane z postępowaniem sądowym.

Dolna linia

Powinieneś być przygotowany na grillowanie podczas przesłuchania w jednym z miejsc przez ekspertów po drugiej stronie stołu. Firmy traktują zarzuty poważnie i mają głębokie kieszenie do obrony. Przygotuj się także na zaakceptowanie każdego możliwego scenariusza, od wygrania sprawy bez rekompensaty po przegraną i ponoszenie odpowiedzialności za całkowity koszt postępowania sądowego i prawne.

FINRA nakreśliła kroki, jakie należy złożyć w drodze arbitrażu na swojej stronie internetowej, a przeciętny człowiek może rozpocząć proces. Jeśli droga sądowa jest drogą, strona internetowa SEC może dostarczyć podstawowych informacji, ale byłby to dobry moment na zatrudnienie prawnika. (Zobacz też: Broker stracił zło? Co zrobić, jeśli masz skargę i wstrzymujesz się z niewłaściwie prowadzonymi kontami ).