5 rzeczy, które musisz wiedzieć o funduszach indeksowych

Inwestowanie w indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne typu ETF zyskuje dużo pozytywnej prasy, i słusznie. Fundusze indeksowe, w najlepszym wydaniu, oferują inwestorom niedrogi sposób śledzenia popularnych indeksów giełdowych i obligacji. W wielu przypadkach fundusze indeksowe przewyższają większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych.

Ktoś mógłby pomyśleć, że inwestowanie w produkty indeksowe jest oczywiste, to tylko trzask. Jednak, aby się nie dziwić, dostawcy funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF stworzyli mnóstwo nowych produktów indeksowych w odpowiedzi na popularność inwestowania w indeksy. Oto pięć rzeczy, które należy wiedzieć o funduszach indeksowych podczas planowania strategii inwestycyjnej.

Nie wszystkie fundusze indeksowe są tanie

Ludzie pracujący dla dużych międzynarodowych korporacji często mają możliwość inwestowania w fundusze indeksowe oferowane w planie 401 (k), które są tandetnymi funduszami instytucjonalnymi. Jeśli Twój plan 401 (k) zawiera fundusze indeksowe od dostawców takich jak Vanguard Group lub Fidelity Investments, możesz być pewien, że są one tanie. Obie rodziny funduszy oferują klasy jednostek uczestnictwa z jeszcze niższymi wskaźnikami kosztów, a także oferują pełen zakres funduszy indeksowych w różnych klasach aktywów i aktywów obligacji.

Wiele planów 401 (k) niestety nie oferuje funduszy indeksowych, które nie są tak tanie. Może się tak zdarzyć, jeśli dostawca planu jest firmą ubezpieczeniową lub firmą brokerską oferującą własne fundusze własne. Chociaż porady dotyczące koncentracji na funduszach indeksowych w planie 401 (k) są często trafne, upewnij się, że spojrzysz na fundusze indeksowe oferowane w twoim planie, aby upewnić się, że dokonujesz najlepszych wyborów. Dla 401 (k) uczestników, którzy mieli szczęście mieć wybór kilku niskokosztowych funduszy indeksowych, przewaga nad aktywnymi funduszami o wyższych kosztach może być znacząca.

Wszystkie indeksy nie są równe

Istnieje szeroka gama tanich funduszy indeksowych i funduszy inwestycyjnych typu ETF, obejmujących szeroko stosowane indeksy w dziewięciu krajowych polach w stylu Morningstar, a także szeroko stosowane zagraniczne indeksy giełdowe. To samo dotyczy rzeczy o stałym dochodzie.

Rozpowszechnianie się produktów indeksowych ETF w ostatnich latach doprowadziło do mnóstwa funduszy indeksowych z bazowymi indeksami, które zostały zasadniczo stworzone w „laboratorium”, a wyniki zostały w dużej mierze poddane weryfikacji wstecznej, w przeciwieństwie do rzeczywistych wyników rynkowych. Chociaż weryfikacja historyczna jest ważnym narzędziem analitycznym, inwestorzy muszą uważać na fundusze ETF przy użyciu indeksów, które składają się z dużej liczby historycznych wyników zweryfikowanych historycznie. Według mojej wiedzy nie ma żadnych zasad rządzących podstawowymi założeniami stosowanymi przy stosowaniu tych danych, a symulowane wyniki mogą nie być dokładnym przedstawieniem ryzyka związanego z ETF.

Osobiście jestem o wiele bardziej komfortowy w trzymaniu się funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu ETF, który śledzi indeks na podstawie rzeczywistych danych rynkowych.

Fundusze indeksowe niekoniecznie zmniejszają ryzyko utraty

Inwestorzy w fundusz indeksowy lub ETF śledzący S&P 500 w 2008 roku stracili około 37% plus wydatki funduszu odzwierciedlające spadek indeksu bazowego. Duże straty ponieśli także inwestorzy w produkty indeksowe śledzące nieruchomości w formie funduszu powierniczego (REIT) lub akcji rynków wschodzących.

Inwestorzy funduszy indeksowych eliminują jednak ryzyko menedżerów. Jest to ryzyko, że aktywny menedżer nie osiągnie poziomu odniesienia związanego ze swoim stylem inwestycyjnym ze względu na wybory inwestycyjne dokonywane w ramach zarządzania funduszem.

Indeksy bazowe mogą ulec zmianie

Vanguard, który jest dużym graczem zarówno w indeksie funduszy inwestycyjnych typu ETF, jak i funduszy ETF, ostatnio zmienił indeksy bazowe dla szeregu swoich podstawowych funduszy inwestycyjnych typu index, takich jak Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) i kilka innych . Stało się tak w dużej mierze z powodu opłat, które Vanguard musiał zapłacić poprzedniemu dostawcy indeksu, aby utrzymać swój status jednego z najtańszych sklepów funduszy indeksowych. Wydaje się, że nie miało to negatywnego wpływu, ale znowu, inwestorzy funduszy indeksowych muszą pozostać na szczycie swoich pozycji w przypadku takich zmian, które, jak podejrzewam, będą bardziej powszechne, ponieważ ETF i dostawcy funduszy wspólnego inwestowania nadal konkurują ceną .

Fundusze indeksowe nie zapewniają sukcesu inwestycyjnego

Samo inwestowanie w fundusz indeksowy lub dwa nie oznacza, że ​​jesteś na najlepszej drodze do osiągnięcia celów inwestycyjnych lub planowania finansowego. Fundusze indeksowe są narzędziami, podobnie jak każdy inny produkt inwestycyjny. Aby uzyskać jak największe korzyści z korzystania z funduszy indeksowych wyłącznie lub w połączeniu z aktywnymi funduszami, musisz mieć strategię.

Fundusze indeksowe działają całkiem dobrze jako część planu alokacji aktywów. Fundusze indeksowe (przynajmniej te śledzące podstawowe podstawowe wskaźniki) zapewniają czystość w ramach swoich stylów inwestycyjnych. Wielu doradców finansowych tworzy portfele funduszy indeksowych, które są alokowane zgodnie z tolerancją klienta na ryzyko i jego planem finansowym. Inni mogą zastosować podejście „podstawowe i eksploruj”, w którym fundusze indeksowe stanowią znaczną część portfela (rdzeń) z wybranymi aktywnymi funduszami, aby, miejmy nadzieję, zwiększyć zwroty (część eksploracyjna).

5 powodów, dla których należy unikać funduszy indeksowych

Dolna linia

Inwestowanie w indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne typu ETF może być doskonałą strategią niskokosztową dla całości lub części portfela inwestycyjnego. Jak każda inna strategia inwestycyjna, inwestowanie w fundusze indeksowe wymaga zrozumienia, w co inwestujesz. Nie wszystkie produkty indeksowe są takie same i inwestorzy muszą spojrzeć poza etykietę „fundusz indeksowy”, aby upewnić się, że naprawdę inwestują w produkt o niskich kosztach który śledzi poziom odniesienia odpowiadający ich strategii inwestycyjnej.