Wprowadzenie do motywacyjnych opcji na akcje

Jedną z głównych korzyści, jakie wielu pracodawców oferuje swoim pracownikom, jest możliwość zakupu akcji spółki z jakąś ulgą podatkową lub wbudowaną zniżką. Istnieje kilka rodzajów planów zakupu akcji, które zawierają te funkcje, takich jak niekwalifikowane plany opcji na akcje. Plany te są zwykle oferowane wszystkim pracownikom w firmie, od kierownictwa po personel powierniczy.

Istnieje jednak inny rodzaj opcji na akcje, znany jako opcja akcji motywacyjnej, która jest zwykle oferowana tylko kluczowym pracownikom i kierownictwu najwyższego poziomu. Opcje te są również powszechnie znane jako opcje ustawowe lub kwalifikowane i w wielu przypadkach mogą być traktowane preferencyjnie.

Kluczowe dania na wynos

• Motywacyjne opcje na akcje (ISO) są popularnymi miernikami wynagrodzeń pracowników otrzymywanych jako prawa do akcji spółki.
• Są to szczególny rodzaj planu zakupu akcji pracowniczych, mający na celu zatrzymanie kluczowych pracowników lub kierowników.
• ISO często mają korzystniejsze traktowanie podatkowe niż inne rodzaje planu zakupu akcji pracowniczych.

Kluczowe cechy ISO

Motywacyjne opcje na akcje są podobne do nieuregulowanych opcji pod względem formy i struktury.

Harmonogram: ISO są wydawane w dniu rozpoczęcia, znanym jako data przyznania, a następnie pracownik wykonuje swoje prawo do zakupu opcji w dniu wykonania. Po skorzystaniu z opcji pracownik może albo natychmiast sprzedać akcje, albo poczekać przez pewien okres czasu. W przeciwieństwie do opcji nieobjętych ustawą, okres oferty motywacyjnych opcji na akcje wynosi zawsze 10 lat, po upływie których opcje wygasają.

Nabywanie uprawnień: ISO zazwyczaj zawierają harmonogram nabywania uprawnień, który musi być spełniony, zanim pracownik będzie mógł skorzystać z opcji. W niektórych przypadkach stosuje się standardowy trzyletni harmonogram urwiska, w którym pracownik jest w pełni uprawniony do wszystkich opcji wydanych mu w tym czasie. Inni pracodawcy stosują stopniowany harmonogram nabywania uprawnień, który pozwala pracownikom inwestować w jedną piątą opcji przyznawanych każdego roku, począwszy od drugiego roku od przyznania. Pracownik jest wówczas w pełni uprawniony do wszystkich opcji w szóstym roku od przyznania.

Metoda ćwiczeń: Motywacyjne opcje na akcje również przypominają opcje nieobjęte ustawą, ponieważ można z nich korzystać na kilka różnych sposobów. Pracownik może wypłacić gotówkę z góry, aby je wykonać, lub można je zrealizować w ramach transakcji bezgotówkowej lub za pomocą wymiany akcji.

Okazja: ISO można zazwyczaj wykonywać po cenie niższej niż bieżąca cena rynkowa, a tym samym zapewniać natychmiastowy zysk pracownikowi.

Przepisy dotyczące wycofania: Są to warunki, które pozwalają pracodawcy odwołać opcje, na przykład gdy pracownik odchodzi z firmy z innego powodu niż śmierć, niepełnosprawność lub przejście na emeryturę, lub jeśli sama firma staje się niezdolna finansowo do wypełnienia swoich zobowiązań z tymi opcjami.

Dyskryminacja: Podczas gdy większość innych rodzajów planów zakupu akcji pracowniczych musi być oferowana wszystkim pracownikom firmy, którzy spełniają określone minimalne wymagania, ISO są zwykle oferowane tylko kadrze kierowniczej i / lub kluczowym pracownikom firmy. ISO można nieformalnie przyrównać do niekwalifikowanych planów emerytalnych, które zazwyczaj są skierowane do osób na szczycie struktury korporacyjnej, w przeciwieństwie do planów kwalifikowanych, które muszą być oferowane wszystkim pracownikom.

Opodatkowanie ISO

ISO mają prawo do korzystniejszego traktowania podatkowego niż jakikolwiek inny plan zakupu akcji pracowniczych. Takie traktowanie odróżnia te opcje od większości innych form wynagrodzeń opartych na akcjach. Pracownik musi jednak spełnić pewne obowiązki, aby otrzymać ulgę podatkową. Istnieją dwa rodzaje rozporządzeń dla ISO:

• Dyspozycja kwalifikująca: sprzedaż akcji ISO dokonana co najmniej dwa lata po dacie przyznania i rok po wykonaniu opcji. Oba warunki muszą być spełnione, aby sprzedaż zapasów została sklasyfikowana w ten sposób.
• Dyspozycja dyskwalifikująca: Sprzedaż akcji ISO, która nie spełnia określonych wymagań dotyczących okresu utrzymywania.

Podobnie jak w przypadku opcji innych niż ustawowe, nie ma żadnych konsekwencji podatkowych ani przy przyznawaniu, ani przy nabywaniu uprawnień. Jednak przepisy podatkowe dotyczące ich wykonywania różnią się znacznie od opcji nieobjętych ustawą. Pracownik, który skorzysta z opcji innej niż ustawowa, musi zgłosić element okazyjny transakcji jako dochód uzyskany, który podlega podatkowi potrącanemu u źródła. Posiadacze ISO nic nie zgłoszą w tym momencie; do momentu sprzedaży akcji nie sporządza się żadnego sprawozdania podatkowego. Jeżeli sprzedaż akcji jest transakcją kwalifikującą się, wówczas pracownik zgłasza jedynie krótkoterminowy lub długoterminowy zysk kapitałowy ze sprzedaży. Jeśli sprzedaż jest dyspozycją dyskwalifikującą, wówczas pracownik będzie musiał zgłosić każdy element okazyjny z tego ćwiczenia jako przychód uzyskany.

Powiedz, że Steve otrzymuje od swojej firmy 1000 nieuregulowanych opcji na akcje i 2 000 motywacyjnych opcji na akcje. Cena wykonania dla obu wynosi 25 USD. Wykonuje wszystkie oba rodzaje opcji około 13 miesięcy później, kiedy akcje są notowane po 40 USD za akcję, a następnie sprzedaje 1000 akcji za sześć miesięcy później, za 45 USD za akcję. Osiem miesięcy później sprzedaje resztę akcji po 55 USD za akcję.

Pierwsza sprzedaż akcji motywacyjnych stanowi dyspozycję dyskwalifikującą, co oznacza, że ​​Steve będzie musiał zgłosić element okazyjny w wysokości 15 000 USD (rzeczywista cena akcji 40 USD - cena wykonania 25 USD = 15 USD x 1 000 akcji) jako dochód uzyskany. Będzie musiał zrobić to samo z elementem okazjonalnym ze swojej nieuregulowanej pracy, więc będzie miał 30 000 $ dodatkowego dochodu W-2 do zgłoszenia w roku ćwiczeń. Ale zgłasza jedynie długoterminowy zysk kapitałowy w wysokości 30 000 USD (cena sprzedaży 55 USD - cena wykonania 25 USD x 1 000 akcji) za kwalifikującą się dyspozycję ISO.

Należy zauważyć, że pracodawcy nie są zobowiązani do potrącenia podatku z ćwiczeń ISO, więc ci, którzy zamierzają podjąć decyzję o dyskwalifikacji, powinni zadbać o zarezerwowanie środków na opłacenie podatków federalnych, stanowych i lokalnych, a także ubezpieczenia społecznego, Medicare i FUTA.

Raportowanie i AMT

Chociaż kwalifikujące się dyspozycje ISO można zgłaszać jako długoterminowe zyski kapitałowe na formularzu IRS 1040, element okazyjny w momencie wykonania jest również pozycją preferencyjną dla alternatywnego podatku minimalnego. Podatek ten jest naliczany dla podmiotów, które mają duże kwoty niektórych rodzajów dochodu, takich jak elementy rokowań ISO lub odsetki od obligacji komunalnych, i ma na celu zagwarantowanie, że podatnik płaci co najmniej minimalną kwotę podatku od dochodu, który w innym przypadku byłby podatkowy wolny. Można to obliczyć na formularzu IRS 6251, ale pracownicy, którzy wykonują dużą liczbę ISO, powinni wcześniej skonsultować się z doradcą podatkowym lub finansowym, aby mogli właściwie przewidzieć konsekwencje podatkowe swoich transakcji. Wpływy ze sprzedaży akcji ISO należy zgłosić na formularzu IRS 3921, a następnie przenieść do wykazu D.

Dolna linia

Motywacyjne opcje na akcje mogą zapewnić znaczny dochód ich posiadaczom, ale przepisy podatkowe dotyczące ich wykonywania i sprzedaży mogą być w niektórych przypadkach skomplikowane. W tym artykule omówiono tylko najważniejsze funkcje tych opcji i sposoby ich użycia. Aby uzyskać więcej informacji na temat motywacyjnych opcji na akcje, skonsultuj się z przedstawicielem HR lub doradcą finansowym.