Reasekuracja fakultatywna a traktatowa: jaka jest różnica?

Firmy reasekuracyjne oferują ubezpieczenie innym ubezpieczycielom, chroniąc przed okolicznościami, w których tradycyjny ubezpieczyciel nie ma wystarczającej ilości pieniędzy, aby spłacić wszystkie roszczenia w ramach swoich pisemnych polis.

Umowa reasekuracji zawierana jest między reasekuratorem lub spółką przejmującą a reasekurowaną lub firmą cedującą. Istnieją dwie podstawowe formy: umowy reasekuracyjne i reasekuracja fakultatywna.

W tradycyjnej umowie ubezpieczenia ryzyko straty rozkłada się na wielu różnych ubezpieczających, z których każdy płaci ubezpieczycielowi składkę w zamian za ochronę ubezpieczyciela przed jakimś niepewnym potencjalnym zdarzeniem. Jest to model biznesowy, który działa, ilekroć suma otrzymanych składek od wszystkich członków przekracza kwotę wypłaconą z tytułu roszczeń ubezpieczeniowych z tytułu polis. Są jednak chwile, w których kwota wypłacana przez ubezpieczyciela z roszczeń przekracza sumę pieniędzy otrzymywanych ze składek ubezpieczającego. W takich przypadkach największe ryzyko straty ponosi ubezpieczyciel.

To tutaj wchodzą firmy reasekuracyjne. W efekcie standardowy dostawca ubezpieczeń może jeszcze bardziej rozszerzyć własne ryzyko straty, zawierając umowę reasekuracji.

Jedną z najbardziej renomowanych firm reasekuracyjnych jest Berkshire Hathaway Reinsurance Group, spółka zależna od Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), która oferuje ubezpieczenia innym ubezpieczycielom majątkowym i od nieszczęśliwych wypadków.

Kluczowe dania na wynos

• Zarówno umowy reasekuracyjne, jak i fakultatywne są formami reasekuracji.
• Reasekuracja fakultatywna to reasekuracja pojedynczego ryzyka lub określonego pakietu ryzyk. Ma to miejsce, gdy firma reasekuracyjna nalega na przeprowadzenie własnego ubezpieczenia dla niektórych lub wszystkich polis, które mają być reasekurowane.
• W ramach reasekuracji traktatowej firma cedująca zgadza się scedować wszystkie ryzyka na reasekuratora, a reasekurator zgadza się pokryć wszystkie ryzyka, nawet jeśli reasekurator nie przeprowadził indywidualnego ubezpieczenia dla każdej polisy.

Reasekuracja fakultatywna

Reasekuracja fakultatywna to reasekuracja pojedynczego ryzyka lub określonego pakietu ryzyk. Ma to miejsce, gdy firma reasekuracyjna nalega na przeprowadzenie własnego ubezpieczenia dla niektórych lub wszystkich polis, które mają być reasekurowane. Zgodnie z tymi umowami każda polisa ubezpieczona fakultatywnie jest uważana za pojedynczą transakcję, a nie w pakiecie według klasy. Takie umowy reasekuracyjne są zwykle mniej atrakcyjne dla spółki cedującej, która może być zmuszona do zachowania tylko najbardziej ryzykownych polis.

Reasekuracja fakultatywna jest zazwyczaj najprostszym sposobem uzyskania przez ubezpieczyciela ochrony reasekuracyjnej; te zasady są również najłatwiejsze do dostosowania do konkretnych okoliczności.

Załóżmy, że standardowy dostawca ubezpieczeń wystawia polisę na duże nieruchomości komercyjne, takie jak duży biurowiec. Polisa jest wystawiona na kwotę 35 milionów USD, co oznacza, że ​​pierwotny ubezpieczyciel ponosi potencjalną odpowiedzialność w wysokości 35 milionów USD, jeśli budynek zostanie poważnie uszkodzony. Ale ubezpieczyciel uważa, że ​​nie stać go na wypłatę ponad 25 milionów dolarów. Tak więc, zanim jeszcze wyrazisz zgodę na wystawienie polisy, ubezpieczyciel musi poszukać fakultatywnej reasekuracji i wypróbować rynek, dopóki nie zdobędzie pozostałych 10 milionów dolarów. Ubezpieczyciel może otrzymać 10 milionów dolarów od 10 różnych reasekuratorów. Ale bez tego nie może zgodzić się na wydanie polisy. Po uzyskaniu zgody firm na pokrycie 10 milionów USD i pewności, że potencjalnie może pokryć pełną kwotę w przypadku zgłoszenia roszczenia, może wystawić polisę.

Reasekuracja traktatowa

Reasekuracja traktatowa ma miejsce za każdym razem, gdy firma cedująca zgadza się scedować wszystkie ryzyka w ramach określonej klasy polis ubezpieczeniowych na firmę reasekuracyjną. Z kolei firma reasekuracyjna zgadza się zwolnić zbywającą spółkę od wszelkiego ryzyka w niej zawartego, nawet jeśli firma reasekuracyjna nie przeprowadziła indywidualnego ubezpieczenia dla każdej polisy. Często reasekuracja ma zastosowanie nawet do tych polis, które nie zostały jeszcze napisane, o ile dotyczą one wcześniej ustalonej klasy.

Najważniejszą cechą umowy traktatowej jest brak indywidualnego ubezpieczenia w imieniu zakładającego ubezpieczyciela. Ta struktura przenosi ryzyko ubezpieczeniowe od spółki cedującej na spółkę przejmującą, pozostawiając spółkę przejmującą na ryzyko, że początkowy proces subemisji nie oceni odpowiednio ryzyka, które ma być ubezpieczone.

Istnieją różne rodzaje umów traktatowych. Najbardziej powszechne są tak zwane umowy proporcjonalne, w których procent pierwotnych polis ubezpieczyciela cedującego jest reasekurowany do limitu. Wszelkie polisy wystawiane poza limitem nie będą objęte traktatem reasekuracyjnym.

Na przykład jedna firma reasekuracyjna może zgodzić się na zwolnienie z odpowiedzialności 75 procent pierwotnej polisy ubezpieczeniowej samochodu, do limitu do 100 milionów dolarów. Oznacza to, że firma cedująca nie otrzymuje odszkodowania za 25 milionów dolarów z pierwszych 100 milionów dolarów w polisach samochodowych napisanych na podstawie umowy; że 25 milionów dolarów jest znane jako „limit retencyjny” firmy cedującej. Jeśli firma cedująca sporządzi ubezpieczenie samochodu o wartości 200 milionów dolarów, zachowa 25 milionów dolarów z pierwszych 100 milionów dolarów i wszystkich kolejnych 100 milionów dolarów, chyba że zawrze traktat o nadwyżce. Ogólnie rzecz biorąc, składki z polisy reasekuracyjnej są niższe, gdy limity retencji są wyższe.