Definicja pływaka
Pod względem finansowym float to pieniądz w systemie bankowym, który jest krótko liczony dwukrotnie ze względu na luki czasowe w rejestracji wpłaty lub wypłaty, zwykle z powodu opóźnienia w przetwarzaniu czeków papierowych. Bank uznaje konto klienta natychmiast po zdeponowaniu czeku. Jednak otrzymanie czeku z banku płatnika i jego odnotowanie zajmuje trochę czasu. Dopóki czek nie wyczyści konta, na które jest narysowany, kwota, na którą jest napisany, „istnieje” w dwóch różnych miejscach, pojawiających się na rachunkach banków odbiorcy i płatnika.
1:52Pływak
Podstawy pływaka
Rezerwa Federalna definiuje dwa typy pływaka. Zmienność stanu wstrzymania wynika z opóźnień w instytucji przetwarzającej, zwykle z powodu zaległości weekendowych i sezonowych. Pływak transportowy występuje z powodu złej pogody i opóźnień w ruchu lotniczym, a zatem jest najwyższy w miesiącach zimowych.
Fed, który przetwarza jedną trzecią wszystkich czeków w Stanach Zjednoczonych, zauważył, że chociaż liczba transakcji zmienia się losowo, istnieją wyraźne trendy tygodniowe i sezonowe. Na przykład liczba zmiennoprzecinkowa zwykle wzrasta we wtorek z powodu zaległości w czekach w weekend, a także w grudniu i styczniu z powodu większej liczby czeków w okresie wakacyjnym.
Rezerwa Federalna wykorzystuje te trendy do prognozowania poziomów zmiennoprzecinkowych, które są następnie wykorzystywane w rzeczywistej codziennej realizacji polityki pieniężnej.
Kluczowe dania na wynos
- Float to zasadniczo podwójnie liczone pieniądze: wypłacona kwota, która z powodu opóźnień w przetwarzaniu pojawia się jednocześnie na rachunkach płatnika i odbiorcy.
- Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mogą korzystać z float na swoją korzyść, zyskując czas lub zarabiając, zanim płatność zostanie wyczyszczona.
- Zabawa z pływakiem może przelać się w sferę oszustw przelewowych lub pocztowych, jeśli wiąże się to z wykorzystaniem środków innych osób.
Jak obliczyć pływak
Wzór na obliczenie liczby zmiennoprzecinkowej jest następujący:
Float = dostępne saldo firmy - saldo księgowe firmy
Liczba zmiennoprzecinkowa przedstawia efekt netto czeków w trakcie rozliczania. Częstą miarą liczby zmiennoprzecinkowej jest Średnia dzienna zmiennoprzecinkowa, obliczana poprzez podzielenie całkowitej wartości czeków będących w trakcie zbierania w określonym okresie przez liczbę dni w danym okresie. Łączna wartość czeków w procesie zbierania jest obliczana poprzez pomnożenie ilości liczby zmiennoprzecinkowej przez liczbę dni zaległości.
Na przykład firma z 15 000 USD nierozliczonych kwot zmiennoprzecinkowych przez pierwsze 14 dni miesiąca i 19 000 USD dla ostatnich 17 dni miesiąca obliczy swoją średnią zmienną dzienną jako:
- [(15 000 USD x 14) + (19 000 USD x 17)] ÷ 31
- = (210 000 USD + 323 000 USD) ÷ 31
- = 533, 000 ÷ 31 USD
- = 17 193, 55, 5 $
Zastosowania pływaka
Osoby często używają pływaka na swoją korzyść. Na przykład Amanda ma płatność kartą kredytową za 500 USD należną 1 kwietnia. 23 marca pisze i wysyła pocztą czekową tę kwotę, mimo że nie ma 500 USD na swoim koncie bankowym. Wie jednak, że jej wypłata zostanie zdeponowana na jej rachunku czekowym do 25 marca - i liczy na to, że wystawca karty kredytowej prawdopodobnie nie otrzyma i nie wystawi czeku do zapłaty do 1 kwietnia. Ma 500 $ „float” - czas między wypisaniem czeku a czasem, kiedy kasuje się czek - na te dni.
Gdyby była biegła w dziedzinie technologii, mogłaby zasadniczo zrobić to samo, przechodząc online 23 marca i planując płatność elektroniczną na stronie internetowej firmy obsługującej karty kredytowe na 1 kwietnia, ponownie licząc, że jej bank zaksięguje wypłatę do 25 marca.
The Future of Float
Postęp technologiczny na przestrzeni lat zachęcił do przyjęcia środków, które znacznie przyspieszają płatności, a tym samym zmniejszają płynność. Środki te obejmują powszechne stosowanie płatności elektronicznych i elektronicznych przelewów środków, bezpośrednie wpłaty czeków pracowniczych przez firmy oraz skanowanie i elektroniczną prezentację czeków - zamiast fizycznego przelewu.
W rezultacie liczba transakcji w USA spadła z rekordowej dziennej średniej wynoszącej 6, 6 miliarda dolarów pod koniec lat siedemdziesiątych - kiedy to gwałtownie wzrosła z powodu wysokiej inflacji i wysokich stóp procentowych - do zaledwie 774 milionów dolarów w 2000 roku.
Stały spadek liczby czeków wystawianych każdego roku, w połączeniu z szybkim wprowadzaniem innowacyjnych i wygodnych usług płatniczych, może sprawić, że wypłynięcie z przeszłości należy do przeszłości.
Przykład pływaka w świecie rzeczywistym
Duże firmy i instytucje finansowe często „grają płynnie” z większymi kwotami zysku - mianowicie przychodami odsetkowymi, które zarabiają od kwoty poprzez przyspieszenie jej depozytu na swoich rachunkach lub spowolnienie prezentacji płatności.
Takie ruchy nie są nielegalne, ani dla osób fizycznych, ani dla instytucji, jeśli pieniądze są w całości ich własnością. Jednak granie z pływakiem może przelać się w sferę oszustw związanych z przelewami bankowymi lub pocztowymi, jeśli wiąże się to z wykorzystaniem środków innych osób. W 1985 r. Firma maklerska EF Hutton & Company (obecnie nieistniejąca) przyznała się do 2000 takich opłat za celowe i systematyczne wypłacanie niektórych kont w celu finansowania innych kont, wypisywanie czeków pieniężnych, których nie musiała czerpać z płynności - w efekcie uzyskiwanie milionów pożyczek z banków bez wiedzy banków i bez płacenia opłat i odsetek. Był to w istocie schemat pływający, realizowany na wielką skalę przez lata.
Ponieważ liczba zmiennoprzecinkowa to zasadniczo dwukrotne liczenie pieniędzy, może zniekształcać pomiar podaży pieniądza w danym kraju przez krótkotrwałe zawyżenie kwoty w systemie bankowym.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.