Top 4 funduszy inwestycyjnych Muni New York

Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje komunalne w Nowym Jorku zapewniają inwestorom profesjonalnie zarządzaną ekspozycję na nowojorskim rynku obligacji komunalnych. Komunalne fundusze obligacji w Nowym Jorku inwestują przede wszystkim w obligacje emitowane przez stan Nowy Jork, samorządy lokalne, samorządy regionalne i okręgi specjalnego przeznaczenia. Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje komunalne w Nowym Jorku zapewniają inwestorom długoterminową, stałą aprecjację kapitału przy niskim stopniu zmienności.

Ryzyko związane z tymi funduszami obejmuje ryzyko kredytowe, ryzyko dochodu, ryzyko płynności, ryzyko nied dywersyfikacji, ryzyko właściwe dla danego państwa i ryzyko dochodu. Ponieważ wiele nowojorskich funduszy inwestycyjnych obligacji komunalnych inwestuje w obligacje średnio- i długoterminowe, fundusze te mają zwykle dłuższy efektywny czas trwania. Z kolei niosą ze sobą większe ryzyko stopy procentowej i fundusze obligacji krótkoterminowych. Te fundusze wspólnego inwestowania zapewniają federalny i stan Nowy Jork dochód zwolniony z podatku i mogą być kuszące dla inwestorów o wysokich przedziałach podatkowych zamieszkałych w Nowym Jorku, którzy są gotowi podjąć takie ryzyko.

Akcje inwestorskie długoterminowego funduszu zwolnionego z podatku Vanguard New York

Akcje inwestorskie długoterminowego funduszu zwolnionego z podatku Vanguard New York zostały wyemitowane 7 kwietnia 1986 r. Przez Vanguard. Fundusz jest doradzany przez Vanguard Fixed Income i pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 0, 2%. Na dzień 31 lipca 2015 r. Fundusz ma portfel 785 nowojorskich obligacji komunalnych o ratingu inwestycyjnym o łącznej wartości aktywów netto 3, 7 mld USD. Od momentu powstania fundusz osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 5, 88%.

Fundusz zwykle inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w dłużne papiery wartościowe, których dochody są zwolnione zarówno z podatków federalnych, jak i stanowych w Nowym Jorku. Fundusz nie ogranicza terminów zapadalności tych papierów wartościowych i oczekuje, że średni termin zapadalności ważony w dolarach wyniesie od 10 do 25 lat. Na dzień 31 lipca 2015 r. Dłużne papiery wartościowe o pozostałych terminach zapadalności od 10 do 20 lat oraz od 20 do 30 lat stanowią 72, 6% portfela funduszu. Rentowność funduszu wynosi 2, 4%; średni kupon 4, 8%; średni czas trwania 6, 3 lat; i wydajność SEC 2, 2%.

Fundusz najlepiej nadaje się dla inwestorów o stałym dochodzie mieszkających w Nowym Jorku o długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym poszukujących specjalistycznej ekspozycji na nowojorski rynek obligacji komunalnych. Ten fundusz wspólnego inwestowania umożliwia inwestorom otrzymywanie dochodu zwolnionego z podatku federalnego i stanu Nowy Jork przy jednoczesnym utrzymaniu stałego, ale powolnego wzrostu wartości kapitału przy niskiej zmienności.

Franklin New York Tax-Free Income Fund

Wydany 13 września 1982 r. Przez Franklin Templeton Investments fundusz Franklin New York zwolniony z podatku dochodowego osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 6, 68% na dzień 30 czerwca 2015 r. Na dzień 31 lipca 2015 r. Ma całkowitą netto aktywa o wartości około 5, 17 mld USD i posiadające 346 obligacji w swoim portfelu, który jest zarządzany przez Franklin advisors, Inc.

W normalnych warunkach rynkowych Franklin New York Free-Tax Income Fund inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w dłużne papiery wartościowe zwolnione z federalnych podatków dochodowych, federalnego alternatywnego podatku minimalnego i podatków stanu Nowy Jork. Chociaż fundusz stara się zainwestować znaczną część swoich aktywów netto w wolne od podatku papiery wartościowe, może inwestować w dłużne papiery wartościowe podlegające federalnemu alternatywnemu minimalnemu podatkowi. Ponadto może inwestować do 35% swoich aktywów w miejskie papiery wartościowe emitentów mających siedzibę na terytorium USA.

Na dzień 31 lipca 2015 r. Fundusz przeznacza 97, 86% swojego portfela na dłużne papiery wartościowe emitentów w stanie Nowy Jork i 2, 14% na emitentów w Puerto Rico. Średnia stopa kuponu funduszu wynosi 5, 16%; średni efektywny czas trwania 3, 96 lat; wskaźnik dystrybucji 3, 61%; oraz 30-dniowa standaryzowana wydajność SEC w wysokości 1, 54%. Na podstawie ostatnich trzyletnich danych fundusz ma wskaźnik beta w porównaniu ze wskaźnikiem referencyjnym Barclays Municipal Bond Index wynoszącym 1, 06; wartość R-kwadrat 93%; i współczynnik Sharpe'a 0, 42.

Jeśli chodzi o nowoczesną teorię portfela (MPT), Franklin New York zwolniony z podatku fundusz dochodowy najlepiej nadaje się dla inwestorów o stałym dochodzie z siedzibą w Nowym Jorku o krótko- i średnioterminowym horyzoncie inwestycyjnym, którzy chcą uzyskać ekspozycję na obligacje nowojorskie rynek, generując jednocześnie dochody wolne od podatku o umiarkowanym stopniu ryzyka stopy procentowej i ryzyka kredytowego. Ponieważ zapewnia on specjalistyczną ekspozycję na obligacje komunalne w Nowym Jorku, fundusz powinien zostać zakupiony jako holding satelitarny, aby generować wolne od podatku dochody w dobrze zdywersyfikowanym portfelu.

Oppenheimer Rochester Fund Municipalals Klasa A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A został wydany 15 maja 1986 r. Przez Oppenheimer Funds. Jest zalecany przez OFI Global Asset Management, Inc., a podopieczny OppenheimerFunds, Inc. Fundusz ma wskaźnik obrotu na poziomie 8%, w związku z czym nalicza stosunkowo niski wskaźnik kosztów netto wynoszący 0, 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipalals Class A zwykle inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w papiery wartościowe zwolnione z podatków federalnych i podatków dochodowych stanu Nowy Jork. Fundusz inwestuje przede wszystkim w inwestycyjne obligacje komunalne w Nowym Jorku. Fundusz może jednak inwestować również w dłużne papiery wartościowe emitentów spoza Nowego Jorku, takie jak terytoria USA. Na dzień 31 lipca 2015 r. Przeznacza 77% swojego portfela na dłużne papiery wartościowe emitentów w Nowym Jorku i 24, 5% na dłużne papiery wartościowe w Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipalals klasy A ma efektywny czas trwania 7, 69 roku, co oznacza, że ​​niesie ze sobą wysoki stopień ryzyka stopy procentowej. Gdyby stopy wzrosły o 1% w poprzek krzywej dochodowości, wartość aktywów netto funduszu teoretycznie spadłaby o 7, 69%. Ten wysoki stopień ryzyka stopy procentowej jest rekompensowany wysoką potencjalną rentownością funduszu. Fundusz oferował stopę dywidendy w wysokości 6, 63% i 30-dniową standardową stopę zwrotu w wysokości 6, 1%.

W oparciu o końcowe trzyletnie dane, mierzone wskaźnikiem porównawczym Barclays Municipal Index, fundusz ten ma współczynnik beta 1, 7 i współczynnik Sharpe'a 0, 2. Ponadto Oppenheimer Rochester Fund Municipalals Class A doświadczył zmienności w ujęciu rocznym na poziomie 7, 3%. Pod względem MPT fundusz najlepiej nadaje się dla długoterminowych inwestorów o stałym dochodzie o wysokiej tolerancji na ryzyko, którzy mieszkają w Nowym Jorku, są gotowi podjąć ryzyko kredytowe i ryzyko stopy procentowej od umiarkowanego do wysokiego i starać się wygenerować dochód wolny od podatku.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Uruchomiony 10 lipca 1984 r. Przez Fidelity Investments Fidelity New York Municipal Income Fund ma na celu zapewnienie inwestorom wysokiego dochodu, który jest zwolniony z podatków federalnych i stanowych Nowego Jorku. Aby zrealizować swój cel inwestycyjny, fundusz zwykle inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w pozbawione podatku komunalne papiery wartościowe emitentów z różnych kategorii sektorów i terminów zapadalności. Fundusz jest doradzany przez FMR, LLC. i nalicza niski wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 46%.

Według stanu na 31 lipca 2015 r. Fidelity New York Municipal Income Fund ma okres 6, 89 lat; 30-dniowa wydajność SEC wynosząca 1, 81%; oraz wydajność ekwiwalentu podatkowego w wysokości 3, 68%. Na podstawie ostatnich dziesięcioletnich danych fundusz odnotował średnią zmienność w ujęciu rocznym na poziomie 4, 4% i wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 4, 27%. Niska cena ekspozycji funduszu na nowojorski rynek obligacji komunalnych najlepiej nadaje się dla długoterminowych inwestorów o stałym dochodzie mieszkających w Nowym Jorku, którzy szukają stałego wzrostu wartości kapitału i dochodu wolnego od podatku.