Aktywne inwestowanie
Aktywne inwestowanie odnosi się do strategii inwestycyjnej polegającej na ciągłym kupowaniu i sprzedawaniu przez inwestora. Aktywni inwestorzy kupują inwestycje i stale monitorują swoją działalność, aby wykorzystać zyskowne warunki.
Breaking Down Active Investing
Aktywne inwestowanie jest bardzo zaangażowane. W przeciwieństwie do pasywnych inwestorów, którzy inwestują w akcje, kiedy wierzą w ich potencjał do długoterminowej aprecjacji, aktywni inwestorzy zazwyczaj patrzą na zmiany cen swoich akcji wiele razy dziennie. Zazwyczaj aktywni inwestorzy szukają krótkoterminowych zysków. Inteligentne fundusze w obrocie giełdowym w wersji beta są opłacalnym sposobem dla inwestorów na skorzystanie z aktywnego inwestowania poprzez rozważenie alternatywnych czynników, a nie tylko śledzenie indeksu odniesienia, takich jak wybór portfela na podstawie zysków firmy lub inne podstawowe podejście.
Korzyści z aktywnego inwestowania
- Zarządzanie ryzykiem: Aktywne inwestowanie pozwala zarządzającym pieniędzmi dostosowywać portfele inwestorów w celu dostosowania do panujących warunków rynkowych. Na przykład w szczycie kryzysu finansowego w 2008 r. Zarządzający inwestycjami mogli dostosować ekspozycję portfela do sektora finansowego, aby zmniejszyć ryzyko swoich klientów na rynku.
- Możliwości krótkoterminowe: Inwestorzy mogą korzystać z aktywnego inwestowania, aby skorzystać z możliwości handlu krótkoterminowego. Handlowcy mogą stosować strategie handlu huśtawkowego, aby handlować zakresami rynku lub skorzystać z rozpędu. Pozycje w transakcjach zamiany są zwykle utrzymywane od dwóch do sześciu dni, ale mogą trwać nawet dwa tygodnie. Ceny akcji oscylują przez większość czasu, co stwarza wiele możliwości handlu krótkoterminowego.
- Rezultaty: Aktywne inwestowanie pozwala zarządzającym pieniędzmi na zaspokojenie specyficznych potrzeb klientów, takich jak dywersyfikacja, dochód emerytalny lub ukierunkowany zwrot z inwestycji. Na przykład zarządzający funduszem hedgingowym może zastosować aktywną długą / krótką strategię, próbując osiągnąć absolutny zwrot, który nie jest porównywalny z punktem odniesienia ani inną miarą.
Ograniczenia aktywnego inwestowania
- Koszt: Aktywne inwestowanie może być kosztowne ze względu na możliwość wielu transakcji. Jeśli inwestor stale kupuje i sprzedaje akcje, prowizje mogą znacząco wpłynąć na ogólny zwrot z inwestycji. Inwestorzy, którzy inwestują z aktywnym menedżerem inwestycyjnym, takim jak fundusz hedgingowy, zazwyczaj muszą uiścić opłatę za zarządzanie, niezależnie od tego, jak skutecznie fundusz działa. Aktywne opłaty za zarządzanie mogą wynosić od 0, 10% do ponad 2% zarządzanych aktywów (AUM). Aktywni zarządzający pieniędzmi mogą również pobierać opłatę za wyniki w wysokości od 10% do 20% generowanego zysku.
- Minimalne kwoty inwestycji: aktywne fundusze często ustalają minimalne progi inwestycyjne dla potencjalnych inwestorów. Na przykład fundusz hedgingowy może wymagać od nowych inwestorów dokonania inwestycji początkowej w wysokości 250 000 USD.