Ustalanie wartości aktywów: Patenty

Dla firm innowacja jest najważniejszym środkiem utrzymania konkurencyjności na rynku, a jedynym sposobem na utrzymanie tej przewagi konkurencyjnej jest ochrona innowacyjnych pomysłów i uniemożliwienie korzystania z nich przez inne firmy. Patenty zapewniają firmom sposób na ochronę swoich pomysłów przed innymi użytkownikami, przynajmniej przez pewien okres czasu. Ponieważ patenty stanowią aktywa dla firm, ważne jest, aby inwestorzy wiedzieli, jak obliczyć wartość patentu i uwzględnić go.

Co to jest patent?

Patent jest wyłącznym prawem przyznanym wynalazcy na czas określony. Patent wyklucza inne osoby z wytwarzania, używania lub sprzedaży przedmiotowego produktu na czas jego trwania. Po przyznaniu patentu wynalazcy, on lub ona ma władzę prawną do zakazania innym wytwarzania lub sprzedaży wynalazku w kraju, w którym patent został przyznany.

Kongres uchwalił prawo patentowe, ale aby stworzyć patent, wynalazki muszą spełniać określone wymagania.

Kryterium podmiotowe

To kryterium wymaga, aby wynalazki nie dzieliły się na trzy różne kategorie:

• Prawa natury
• Zjawiska naturalne
• Abstrakcyjne pomysły

Wymaga to również, aby wynalazki, które mają zostać opatentowane, należały do ​​jednej z trzech kategorii:

• Maszyny
• Produkty wytworzone przez człowieka
• Metody przetwarzania

Kryterium innowacji

To kryterium wymaga, aby wynalazek nie był znany. Innymi słowy, wynalazek nie może być tym, który został wcześniej pokazany opinii publicznej, ani tym, który jest już objęty istniejącym patentem zatwierdzonym przez Urząd Patentowy i Znaków Towarowych USA.

W przypadku tego kryterium stwierdza się również, że wynalazek nie zostanie opatentowany, jeżeli wynalazek różni się jedynie od uprzednio opatentowanego wynalazku poprzez dokonanie oczywistych modyfikacji.

Kryterium opisu

To kryterium wymaga, aby wynalazca odpowiednio opisał wynalazek w sposób, który umożliwi osobie o zwykłych umiejętnościach (innymi słowy laikowi) zrozumienie wynalazku.

Rodzaje patentów:

Patent roślinny

Patent na rośliny przyznaje wynalazca, który wynalazł lub odkrył nową odmianę rośliny. Patent ten trwa 20 lat od daty zgłoszenia i uniemożliwia innym sprzedaż lub użytkowanie zakładu.

Patent użytkowy

Patenty na narzędzia są przyznawane wynalazcom, którzy wymyślają lub odkrywają każdy nowy i użyteczny proces, oprogramowanie lub maszynę lub jakiekolwiek nowe ulepszenie funkcjonalne istniejącego wynalazku. Patent użytkowy zwykle trwa 20 lat od daty zgłoszenia.

Patent na projekt

Patent na projekt chroni dekoracyjny wzór wynalazku, ulepszony dekoracyjny wygląd lub kształt. Patent ten jest odpowiedni, gdy podstawowy produkt już istnieje i nie jest udoskonalany pod względem funkcjonalnym, ale tylko stylowym. Patent trwa 14 lat od daty przyznania patentu.

Wycenianie patentu

Bardzo ważne jest, aby firmy uwzględniały wartość patentu w swoich książkach. Wartość ta jest szczególnie ważna dla przedsiębiorstw w transakcjach obejmujących fuzje i przejęcia, rozwiązanie działalności gospodarczej, upadłość i analizę naruszeń.

Kluczową częścią wyceny patentu jest uzyskanie wartości przedmiotowego wynalazku. Uzyskanie patentu na wynalazek, który nie spowoduje odpowiedniego zwrotu dla wynalazcy, nie ma uzasadnienia biznesowego. Ponieważ patenty są wartościami niematerialnymi, często trudno jest przypisać im wartość pieniężną. Najpopularniejszą metodą wyceny patentów jest metoda analizy ekonomicznej.

Metoda analizy ekonomicznej

Metoda wyceny analizy ekonomicznej ma trzy podejścia: koszt, dochód i rynek.

Podejście kosztowe

Podejście to stwierdza, że ​​wartością patentu jest koszt wymiany lub kwota, która byłaby konieczna do zastąpienia prawa ochronnego na wynalazek. Koszt wymiany przedmiotu odnosi się do kwoty pieniędzy, która zostałaby zapłacona w chwili obecnej za wymianę przedmiotu. Jeśli wynalazca ma przedmiot, który opatentował, wartością patentu byłaby kwota pieniędzy potrzebna do zastąpienia tego wynalazku. Potencjalny klient nie byłby skłonny zapłacić więcej za patent niż kwota, którą musiałby zapłacić, aby uzyskać równoważne prawo ochronne.

Podejście dochodowe

Metoda ta uwzględnia przyszłe przepływy pieniężne przy ustalaniu wyceny. Stwierdza, że ​​wartość patentu jest wartością bieżącą przyrostowych przepływów pieniężnych lub oszczędności kosztów, które pomoże zapewnić. Kiedy firma lub osoba opracowuje produkt, który może zostać opatentowany, podstawową nadzieją jest to, że opatentowany produkt spowoduje wzrost sprzedaży lub przynajmniej będzie środkiem oszczędnościowym w firmie. Podejście to stwierdza, że ​​wartość patentu jest bieżącą wartością pieniężną tych przyszłych korzyści.

Podejście rynkowe

Metodologia ta polega na ustaleniu, ile chętny nabywca zapłaciłby za podobną nieruchomość. Innymi słowy, wartość patentu jest w przybliżeniu równa wartości podobnych patentów lub opatentowanych produktów, które były wcześniej sprzedawane i kupowane.

Aby zastosować to podejście do wyceny patentów, muszą istnieć dwie rzeczy:

• Istnienie aktywnego rynku patentowego lub podobnego
• Wcześniejsze transakcje porównywalnych nieruchomości

Poszukaj podobnych wartości dla następujących pozycji, gdy szukasz porównywalnych patentów:

• Charakterystyka branży
• Udział w rynku lub potencjał udziału w rynku
• Perspektywy wzrostu

Uzyskiwanie patentu

W wielu przypadkach rozpatrzenie wniosków otrzymanych w Biurze Patentów i Znaków Towarowych USA może potrwać około dwóch lat. Wnioski są zwykle numerowane w kolejności sekwencyjnej, a wnioskodawcy, którzy składają wnioski pocztą, są zwykle informowani w ciągu ośmiu tygodni od numeru wniosku i oficjalnej daty złożenia. W przypadku zgłoszenia elektronicznego numer wniosku jest dostępny w ciągu kilku minut. Podczas oczekiwania na zatwierdzenie wniosku wynalazca może wytwarzać produkty z oznaczeniem „w trakcie opatentowania”. Koszt związany z uzyskaniem patentu zwykle obejmuje opłaty prawne, opłaty za wniesienie skargi, opłaty prokuratorskie, koszty tłumaczeń i opłaty za utrzymanie.

Aby dowiedzieć się więcej o kosztach związanych ze składaniem patentów, zobacz informacje o opłatach na stronie internetowej Urzędu Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych (USPTO).

Dolna linia

Zarówno firmy, jak i inwestorzy muszą być w stanie uwzględnić wartość patentu. W końcu nowe wynalazki i innowacje często utrzymują firmy na szczycie. Patenty, jako wartości niematerialne, stanowią wyzwanie w zakresie wyceny, ale mogą mieć kluczowe znaczenie dla określenia sukcesu firmy - i sukcesu inwestorów, którzy kupują akcje tych spółek.